Деньги, как известно, — это кровь компании. Наличие денег на счетах – один из показателей здоровья бизнеса, который всегда должен быть в фокусе руководителя.
Бывает такое: компания работает с прибылью, но неожиданно возникает ситуация, когда на счете нет денег. А нужно оплачивать счета. Особенно это критично, если не хватает денег для уплаты налогов или заработной платы.
Как понять, из-за чего возникла такая ситуация и как ее избежать в дальнейшем?
Здесь помогут инструменты финансового анализа движения денежных средств: прогнозный бюджет движения денежных средств (БДДС) и платежный календарь.
Для того, чтобы картина была понятной, платежи делят на 3 группы: по операционной, инвестиционной и финансовой деятельности.
Операционная деятельность – эта основная деятельность компании, например, производство и торговля. Платежи по этому виду деятельности имеют хоть и непрямую, но корреляцию с формированием прибыли бизнеса.
Инвестиционная деятельность – это деятельность по развитию бизнеса, связанная с формированием основных фондов компании, т.е. покупка оборудования, строительство объектов и других вложений, которые будут переносить свою стоимость на продукт компании в течение длительного периода времени. Причина кассовых разрывов может крыться здесь – если компания направляет существенную часть средств на инвестиции, то источников финансирования может не хватить. При этом на прибыльность компании это не влияет.
Финансовые денежные потоки – это дополнительное финансирование. Сюда входит получение и возврат кредитов и займов, а также финансирование за счет акционеров и выплата им дивидендов.
Бюджет движения денежных средств может быть годовым и оперативным. В годовой БДДС вносятся данные на основе бизнес-плана компании. Он нужен для понимания картины в целом – достаточно ли у компании денежных средств в годовой перспективе.
Оперативный БДДС составляется на основе реестра предстоящих платежей и платежного календаря. Обычно горизонт планирования устанавливают в один месяц, но он может быть и больше. В реестр платежей вносятся все планируемые платежи по датам. Далее эти данные переносят в платежный календарь, где будет видно, в каких числах и сколько компания должна заплатить.
После сопоставления платежного календаря с прогнозом поступления денег становится понятно, сможет ли компания расплатиться по своим обязательствам. Если денежных средств не хватает, проводится анализ, какие платежи можно отодвинуть, а какие дополнительные денежные средства дополнительно привлечь.
Один из основных инструментов управления денежным потоком – работа с дебиторами и кредиторами. Работа с дебиторами – это покупка с постоплатой, с кредиторами – наоборот, максимизация размеров авансов полученных. Иными словами: нам выгодно покупать в рассрочку, продавать по предоплате. Но здесь надо следить за ценами: как правило, цена в рассрочку выше, чем по предоплате. Размер переплат не должен превышать потенциальный процент по банковскому кредиту.
Всем отличного четверга, желаю всегда иметь положительный денежный баланс
Нужна помощь в вопросах финансов? Пишите
Зачем нужно управлять денежными потоками компании
